俄烏戰火掀起市場漣漪，利空消息紛至沓來，許多投資人正在猶豫是否「危機入市」。法人認為，從歷史經驗來看，短期事件影響都只是過程，長期仍將回歸基本面，現階段選股必須尋找利基產業，評估在新的政經背景下長線受益的邏輯。
自從戰事爆發以來，全球主要股市跌跌不休，科技股賣壓沉重，但是資安類股表現一枝獨秀。以納斯達克ISE全球網路資安指數為例，近1週累計上漲約9%，其成分股Mandiant、Palo Alto Networks、CrowdStrike等多家美國資安業者，在俄烏戰事爆發當天，股價卻都逆勢上漲。
除此之外，戰火綿延造成油價大漲，也將使全球汽車產業不論在需求或供給端，都加速迎向電動化，各國為了擺脫對於石油的依賴，也將見到更多利好電動車的政策。
資安類股一枝獨秀
國泰網路資安ETF（00875）基金經理人游日傑表示，根據Reuters報導，烏克蘭從今年1月起就陸續遭到網路攻擊，烏克蘭本身也召境內的駭客志工協助捍衛重大基礎設施，並且執行鎖定俄羅斯的網路間諜任務。顯示在新一代的戰爭中，癱瘓敵方資訊系統，已是戰略上的重要優先目標，也因此可觀察到資金有預先流入資安產業的現象。
游日傑指出，全球網路資安產業自疫情發生以來，由於遠距工作、網路使用量大增，原本就是值得長期介入的產業。如今最新地緣政治情勢發展下，更確立未來將是資訊戰的時代，不論國家或企業都將日益強化資安相關設備的投入，中長期來說將有助資安產業發展，確實為危機入市下可以考慮的產業。
電動車產業成長趨勢不變
至於另一類值得特別關注的產業，國泰全球智能電動車ETF（00893）基金經理人游凱卉認為，電動車產業不需仰賴石油驅動，而是以電池為儲能及動力來源，預期將會進一步加快普及速度，尤其國際碳排限制持續趨嚴，在各國政府碳中和的政策下，電動車行業未來10年成長之路明確，市場波動期間反而是長線投資人可以關注的機會點，但短期風險上則要留意，部分製造原料價格上漲，造成短線生產成本的提升。
法人建議，投資人在市場恐慌時可多一份理性，檢視投資組合汰弱留強，在資安、電動車成長趨勢不變之下，行業長線投資價值正隨全球市場修正而浮現，看好相關利基產業的投資人可以伺機分批低接。
責任編輯／周岐原
