令我驚訝的是，經過計算得到的實際報酬率，遠遠低於這些機構試圖取信於我所提供的數字。事實上在第一次檢查並計算過後，我就發現自己的投資因為股票市場表現糟糕而發生虧損，可是當時報表所列的平均報酬率仍然是正值。
金融機構提供的報告是騙人的。他們使用煙幕彈來分散投資人的注意力，讓我以為實際情況並沒有這麼糟糕。明明在賠錢，然而平均報酬率卻呈現正值，導致我誤以為自己還在賺錢。
平均報酬率是許多理財規畫師唯一會與投資人討論的計算方法。因為一旦你認為可以透過他們而賺錢，就會把錢交託給他們，更何況他們還希望你投入更多資金。只不過，這招對我起不了作用。金律七的「優化交易」、金律八的「去除不必要的費用」，詳細闡述了平均報酬率的缺點，可以幫助讀者了解自己的投資真相。
我知道你明白這一點，但是我想在這裡直接點明：即使你賠了錢，理財規畫師仍然可以透過你的投資賺錢。根據「標準普爾指數與主動管理基金」（S&P Indices Vs. Active, SPIVA）的2019年終報告，在過去15年裡，你付費請來管理投資的基金經理人，有95％工作時間比自己操作指數基金投資的表現更差。
換句話說，你花錢請人管理資金，但是他們的表現卻不如預期，說不定由你自己來操作標普500指數（Standard & Poor’s 500）投資，反而賺更多。為什麼會這樣？就是因為沒有人可以預測未來，所以才花錢請專業金融人士管理投資。然而根據統計結果，這些人實際進行投資操作的工作時間裡，卻只有5％工作時間所操作的投資表現會優於市場指數。而且，這個比率數字還被認為很正常！
因此，如果決定要投資股票市場，就應該選擇投資指數基金，因為投資人只需要支付最少費用。
退休福利計畫有缺陷
退休金計畫已經不起作用，所以很多公司都放棄了，轉而選擇像401(k)這樣的退休福利計畫。只不過大家很快的就會意識到，401(k)並非想像中奏效。因為等到人們退休兌現時，政府會拿到其中的三分之一或更多，甚至是40％或更高比率，金額完全取決於稅率和人們透過累積資金所賺取的收入。
由於 401(k)會產生極高費用，所以一旦它成為你的投資選項時，就必須查明被收取的費用是否合理、有沒有高於正常標準。小百分比的費用聽起來可能不多，直到你意識到這可能是一筆可觀的數目，再加上數十年的時間累積，以及根據你的薪資所付給政府的費用，累積起來的金額可能高達數百萬美元之多。共同基金的費用也好不到哪裡去，而且往往還會收取過高費用。這些都是讓人賠錢的淨值。
