而規避長命百歲的風險，最經濟有效的方式，莫過於及早安排投保適合自己的商業年金保險。
Q：那麼，什麼是年金險？它跟我們前面所提到的各險種，有什麼差別嗎？
A：年金險能夠提供的保障，在於如果被保險人擔心活得太久，而導致個人退休生活經濟來源匱乏不足，因此而提前預作打算，轉嫁因為活得太久、沒有足夠生活費花用的風險；換句話說，可以轉嫁被保險人長命百歲的風險。
年金保險的運作模式，其實跟各種險種一樣，當人們在不虞匱乏之際，興起風險管理意識，藉由定期繳交保費的方式，將「長壽」的風險，轉移給保險公司。差別在於，所繳保險費累積的「保單價值準備金」，到了你跟保險公司約定的年齡時，就按照保單條款上面約定的金額持續給付，一直到身故為止。也可以類比成，年輕時，「定期定額」繳交「保險費」，等到你跟保險公司「指定的那一天」（也可以是還沒退休前的某一天）開始，保險公司將會每個月定額給付給你。
而年金險按照給付的時間，可以分成兩種：
1. 即期年金：投保、繳費之後，就可以馬上提領年金。
2. 遞延年金：投保之後，須經過一定時間才可以開始提領年金。
若按照商品的架構，主要有三種：
投資型年金險（變額型年金）
其實就是一種投資型保單，又稱為「變額年金」，年金的給付價值，會隨著「分離帳戶」裡投資績效的變化而改變，保險公司不保證年金領取人最終能領取多少金額。
投資型年金的運作方式，是會將你所繳的一部份保費，用來投資在保險公司上架的金融商品（多半是基金或債券），透過經年累月的投資來累積帳戶的資產，藉以提高可以在未來支付給你的年金總額。但請注意，投資一定有風險，經過長時間的投資效益，有可能賺也有可能賠；這是一種相較於其他年金險來說，有著更高風險的一種商品！我們當然寄望退休年金可以愈領愈多，但是，萬一在你要領年金的前幾年，又遇到金融海嘯、經濟泡沫化呢？你的年金總額，會不會因而縮水了呢？這裡要提醒讀者思考的是，你買保險原本是要「轉嫁風險」；當你買了投資型年金險，是不是反倒是要「涉險」了呢？畢竟，只要是投資，一定都是有賺有賠的。
利變型年金險
就字面意義來說，這是「利」是「變動」的一種年金險。如同我們在前面〈第1天第1小時〉基本觀念的說明，保險公司會在主管機關規定的固定預定利率之外，跟保戶分享保險公司賺錢的「成果」；這部分，稱為宣告利率。而利變型保單，也是透過宣告利率來累積保單價值；雖然宣告利率是保險公司因應市場變化而定期揭露的數字，但是利變型年金的宣告利率最低並不會低於零，所以，這種商品的風險就比投資型年金險來得小。
