概略來說，基金持有時間若≦30天，算是短線操作；若≦3個月，算是短期投資；若≦2年，算是中期投資；若持有2年以上，大概就算是長期投資了。
基金績效排名的迷思
現在網路資訊發達，許多人買基金會自己先做功課，會以「基金績效」排名，來挑選基金，一般言之，「基金績效」之排名應與同類型基金做比較，然而，光是基金的分類就很多，以一般民眾為主的共同基金（公募基金）而言，依投資標的的發行方式、管理方式、發行區域、區域範圍、投資產業及風險等級等分類，若以投資標的物來說，可分為股票型、債券型、平衡型、組合型及貨幣型等，而且很多的分類界線並不明顯，對投資新手而言，很難取捨。
推薦基金時，最能吸引小資族的利器有兩種，一是「投資績效」，另一種是「得獎基金」，然而，「投資績效」不可能一個月、一季、一年、三年及五年的績效均佳；「得獎基金」，也難以年年得獎，也可能得獎的前一年或次一年是後段班的基金。投資人務必了解，目前的「投資績效」與「得獎基金」，無法保證日後有相同的績效，仍有潛在的風險！
此外，光是「基金績效」之排名，就有10多個不同單位，依自己訂定的基準來排名，例如，公會排名、週轉率排名、四四三三法則排名、熱門點閱（人氣）排名、基金（不同月數、年數）報酬率等排名方式，尚有Lipper（理柏）、MorningStar（晨星）、台灣金鑽及Smart智富等單位的（不同年度）得獎名單排名，各種排名的前十名大多不同，得獎排名人人有機會，基金發行／代銷公司各取對自己有利的排名做廣告，投資人到底要以哪一種排名做為選購基金的基準，也難以決定，最後，多只能選擇買自己往來的銀行或證券商所代銷的基金。
國際知名的基金評價公司Lipper（理柏），依「近三年績效」排名所列出的近3年得獎名單，「安聯台灣智慧基金」是連續三年（2020、2021及2022年）均獲得3年期、5年期及10年期的「台灣股票基金獎」，這表示「安聯台灣智慧基金」應是一檔近10年來均穩定獲利的基金，如圖1所示。
另一個基金排名常用的「四四三三法則」，是由基金評比專家之台大財金系邱顯比和李存修兩位教授，所提出的基金挑選法則，認為「基金目前的績效排名會對未來的績效有正面的影響」，其目的是挑選在某一期間內表現比同類型基金好的基金，做為挑選優質基金的參考。以「復華金管家」網站的「4433法則試算器」，找到一檔符合的基金：「兆豐第一證券投資信託基金」（簡稱「兆豐第一基金」）。
