一直以來市值型與配息型ETF都有各自擁護者,每個人都有它的道理,也能用回測數據來證明自己是對的。近期這個議題又因為一些YOUTUBER的影片,再度引起廣大的討論。今天懸緝也想寫出自己的看法,大家也可以參考一下。
開始接觸ETF時,我是先從美國指數型書籍中看起,從指數教父「約翰柏格」的書中,得到的觀念是用「低成本」及「分散風險」的方式投資,對一般大眾來說是最有利的。
有想過直接買美股的VT或者VTI就行了,但考慮到美元匯率波動及海外開戶的問題。經過考量後,還是先以投資台灣市場作為為開始。
在考慮投入哪個標的時,特別在網路及書籍尋找相關資訊,大部分投資者選擇的是,市值型(0050)或配息型(0056)這二種標的。以10年數據回測這二檔,顯示總報酬0050優於0056。
為什麼我選高股息
讀者一定會有所疑問?明明回測的結果,市值型總報酬絕對比0056好,但為什麼要選0056?
我的考量主要有3個原因:
1.市值型股價波動度大
從2019年年底開始投入股市後,所幸在2020年3月因為疫情遇到台股大跌,
0050從1月2日最高的股價97.65元跌到3月19日的68.88元,跌了28.65元,跌幅29.4%。
0056從1月2日的29.09元跌到3月19日的21.85元,跌了7.24元,跌幅24.8%。
雖然0050只比0056跌幅多了4.6%,但在股價上一個價差28.65元,另一個價差7.24元,數字上的落差影響了持有心理。
對於新手來說,看到0050股價波動那麼大,對於保守型的我,選擇高配息來作為投資標的對我來說比較能承受風險。一來配息、二來股價波動小,讓我安心抱得住,不求最大報酬,只求相對報酬即可。
2.收入不穩,配息增加安全感
懸緝主要以接案為主,不像上班族每個月有固定現金流,收入起伏很大。每年5%的配息,就像種樹每個季節會固定長出果實,讓我更有安全感。
3.股價低張數累積快,增加投資信心
100萬投資0050,假設股價100元,可以買到10張。
100萬投資0056,假設股價25元,可以買到40張。
要能在股市上待的夠久,除了安全感外,另一點就是信心。市值型股價高,累積張數慢,容易沒有耐心;配息型股價低,張數累積快,很容易建立自信心。
以上3點是我最後選擇高股息的原因。
投資只能選邊站?魚與熊掌不能兼得?
投資不僅是只能擇其一,每個投資者需求不同,策略就不用。
從配息角度來看投入本金,可以換算出:
0050配息平均3%左右,若想領到10萬股息,需要投入333萬資金。
0056配息平均5%左右,若想領到10萬股息,只需投入200萬資金。