共同基金比ETF發展的時間還要早，他們共同的好處在於「把雞蛋放在不同的籃子裡」，而兩者之間最大的不同就在於「主動」和「被動」的投資策略，而產生不同的投資績效預期。
共同基金是由專業基金經理投資，主動管理，投資標的非常多元，包括股票、債券等，投資人可以按基金淨值在開放式市場上買賣。至於配息型共同基金的利息來源，主要來自於基金持股的股息收入，由於基金持股是由基金經理人自行挑選，所以配息狀況也會受到人為因素的股票選擇和調整影響。
ETF大多是被動追蹤特定的市場指數，投資標的也很多元，可以是不同地區、產業的股票、債券指數，甚至是原物料價格指數，因此價格會根據市場供需即時變動，也可以在證券市場上即時交易買賣。至於配息型ETF的利息來源，主要是反映追蹤指數的整體股息收入，由於是追蹤指數的被動投資，也意味著配息狀況相對穩定。以下我們針對配息型的基金和ETF的特點做一比較，讀者將
會更清楚知道兩者的特性。
比起19世紀就開始發展的共同基金，ETF發展歷程不過30年（1993年迄今），但是為何近年它的成長規模卻愈來愈大呢？主因是因應全球環境改變，除了人口老化對現金流的需求增加以外，在全球低利率背景下，傳統的儲蓄和固定收益產品的回報率降低，使得投資人開始尋求更高收益的投資標的，於是第一檔追蹤標普500指數的ETF（SPY）在紐約證交所上市，而這檔ETF的資金規模至今仍是全球最大，由於ETF受到投資人青睞，也陸續推出創新商品，從一開始的股票型ETF，漸漸發展出追蹤債券、房地產、原物料、黃金及匯率等各種資產的指數型ETF，近年來更出現槓桿及放空型、甚至是主動式管理的ETF。
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高股息ETF和基金各有優勢
專注在高股息股票的ETF大約在2000年代中後期出現，例如2006年推出的Vanguard High Divid-end Yield ETF（代碼VYM）。隨後幾年更多投信公司推出了各自的高股息ETF，覆蓋範圍從單一國家市場到全球市場，從特定行業到跨行業投資。
高股息ETF因其穩定的收益潛力和風險分散特性，而受到廣泛歡迎，例如2007年成立的台灣的元大高股息ETF（代號0056），就是許多追求穩定現金流和長期投資的投資人，理財配置的核心資產。發展至今，高股息ETF已經成為全球投資者廣泛接受的成熟產品，因應投資人退休規劃的月現金流需求，台灣的高股息ETF市場，也發展出月配、季配、半年配以及年配的不同配息頻率。
