在那個莊股（指股價漲跌或成交量被莊家（或操盤手）有意控制的股票。） 橫行的年代，莊家反覆利用散戶這種心理弱點以及判斷高點的錯覺。一檔股票從5元漲到10元時，散戶會愈來愈少，這時籌碼流向莊家和順勢交易者手中。請注意，大部分散戶不是順勢交易的信徒，所以無論如何股票怎麼漲，敢於追高買進者都是少數，這樣一來，莊家無論如何都出不來。當股票一路上漲時，能夠拋售的散戶愈來愈少，所以愈漲就愈不費力氣。如果莊家準備在20元實現成功下莊的話，通常會拉高到30元、甚至40元。同樣的道理很簡單，沒有「打折效應」，散戶是不會當傻子的！做莊並不複雜，從5元到10元積極買進股票，然後做空拉到40元，之後的下跌就不斷的套牢抄底！當然隨著股票的上漲，基本面會或多或少的變好，至少也會流傳一些消息。可愛的散戶朋友們，就會用折扣價買進概念豐富的「優質股票」。
按常理來說，基本面通常是跟著股價走的。我們可以把基本面理解為60日均線，也就是說基本面的最高點通常落後於股價的最高點。當股價與基本面（60日線）相交以後，股民就會有一種超值的錯覺！如果股民習慣於將過去三個月的價格當作參考對象的話，60日均線就成為股民對於高低判斷的形象表述！
這不由得讓我想起一種銷售策略。數年前，我所在的手機公司推出一款具有「超長待機」功能的手機。那時候這種功能並不普及，所以消費者也很難說清其到底價值如何？如果這款手機以低價銷售，消費者就會認為超長待機並不值錢（其實也是不值錢）。因此，公司的銷售策略是：花重金宣傳，同時高價銷售。我們這些業務員都覺得銷量不大，建議公司降價銷售。但公司給我們的答覆是：現在並非讓你們「衝量」，只要讓消費者知道這款手機即可。只要我們在高價位挺住兩個月，那麼未來的每一次降價都能使銷量上一個台階。確實高明！消費者如果沒有參考對象，很難對於貴賤做一個「合理」的判斷。就像股民也同樣並不了解股票應該價值如何，尤其是不明白一種題材、一種概念的價值，道理是相同的，沒有參考對象很難判斷的！
我不由得又想起一個有趣的故事：佛祖某日下山，看到一家商店供奉一尊精美的佛像。佛祖非常喜歡，決定將其買下來。老闆看出佛祖的喜歡之情，所以將並不值錢的佛像開價5,000元！佛祖揚長而去，回寺與眾僧講述此事。
眾僧都譴責利慾薰心的商人，並且決定教訓他一下。但佛祖說倒是不必，他有辦法用1,000元的價格將佛像買下，並要眾僧聽他的安排。他每隔一日，讓一位僧人以比昨日低500元的價位去商店出價；第二天，僧人出價4,500，老闆不賣；第三天，另一僧人出價4,000，老闆同樣不賣⋯⋯直到數日後，一位僧人出價500元，店老闆肯定不會出售。次日，佛祖再度下山，輕鬆的以1,000元價格將佛像買下。其中的奧祕並不複雜，讀者朋友們可以想像一下老闆每日的心情變化。其實經歷過熊市的讀者，一定深有感觸。
在我看來，趨勢與盤整並不矛盾。事實上，每個投資者都在運用趨勢和盤整這兩種思維，只不過他們的尺度並非相同。關鍵是，讓盤整的尺度大於趨勢的尺度一個量級！中線追漲殺跌，長線就是高拋低吸。遺憾的是，更多的投資者樂意於中線高拋低吸、長線追漲殺跌。如果股票從10元漲到20元，12元買進股票、跌至18元賣出，難道就不是高拋低吸嗎？但事實上，更多的股民樂意於12元高拋、18元低吸。
作者介紹：金融帝國（譚軒）
1982年生於天津。1997年偶然涉足股票市場，自此開始經歷慘痛的虧損。他從不否認與迴避過去的虧損，而是將這段經歷視為寶貴的財富。經過十年的鑽研與思考，才使交易觀念日漸成熟，最終在2008年的金融危機中賺到第一桶金。他不喜歡金融業的氛圍，所以沒有成為業內人士。因為希望自己能夠拋開利益，與大家進行單純的交流與探討，建立了名為「交易者之家」的網路論壇。他發表許多關於交易觀念的文章被眾多網友自發的歸納、整理、轉發，並獲得很多人支持。正是這股支持與期待的力量，促成本書的出版。
本文經授權轉載自樂金文化《走出幻覺，走向成熟：敗光父母家產，最後翻身數千萬身價的系統交易專家啟示錄》
責任編輯／郭家宏
