然而，這種狂熱被證明是短暫現象，升息及烏克蘭戰爭的後果引發過去1年的市場混亂，打敗許多數位挑戰者。第一個修正的市場是中國，2020年11月，中國政府暫停螞蟻集團的上市計畫，這是預警。自2021年達到巔峰以來，所有加密貨幣的市值已下跌近5分之3，《經濟學人》估計，自那時以來，全球100家最大的國營及民營金融科技公司的市值集體縮水一半。
3個長久的變化
然而，儘管這些市場動盪存在，但數位金融及新支付平台的興起帶來3個長久的變化。第一個變化是，富裕國家關於加密貨幣或金融科技公司是否會終結銀行及信用卡網絡主導地位的爭論幾乎已經塵埃落定，加密貨幣已經擺脫野心勃勃的聲譽，正努力證明其實用性。金融科技公司無疑會繼續增加，但舊的銀行及信用卡模式比許多預測革命的人預期的更能適應數位化。
第2個變化是新興市場發展了開放的支付系統，它們為富裕世界的銀行及信用卡模式及中國封閉的金融科技巨擘提供另一種選擇。事實上，透過歐洲的即時銀行帳戶對帳戶轉帳系統、美國聯準會（Federal Reserve）推出的實時支付服務「FedNow」，富裕國家可能會複製新興國家最優秀的系統。
第3個變化是許多政府正在採取措施，減少對西方支付網絡及對美元的依賴。俄羅斯入侵烏克蘭後，西方國家對其實施的制裁措施讓這些國家加速行動，一些國家已經建立了替代Visa及Mastercard 等信用卡網絡的方案，中國正為銀行部署環球銀行金融電信協會（SWIFT）支付系統的替代方案。
一些國家也在建立多邊支付連結，讓公民可以在國外使用喜愛的數位支付系統。現在印度民眾可以在新加坡使用統一支付介面（UPI），而從阿拉伯聯合大公國第一大城杜拜（Dubai）到美國華府，中國的支付寶都可以使用，馬來西亞的電子錢包「GrabPay」可在東南亞大部分地區使用。中國正領導創造以人民幣為主要貨幣的亞洲支付系統。隨著科技讓美元的可能替代品變得便宜，它們可能會挑戰西方對國際金融的控制。
