投資地雷#5》為什麼富人多半不靠技術分析致富,散戶卻因「相信線型走勢」,越投資越窮?

美國聯準會主席鮑威爾31日宣布降息一碼,美股反而瞬間下跌。(AP)

美國聯準會主席鮑威爾31日宣布降息一碼,美股反而瞬間下跌。(AP)

為什麼很多人開始投資就是持有股票呢?因為這是最普遍、最多人可以交換資訊的標的,然後,它每天開盤,很好交易。

又為什麼,很多人開始炒股,就是先看技術分析呢?因為這也是人的本性,人類從小的時候開始,就是從圖片開始學習的。所以技術分析依照線型、推測走勢,完全貼近人的本性。

然後還有一個很可怕的原罪,就是K線圖非常適合直覺思考啊!你可以看著一檔股票的K線圖,就輕易判斷出未來它將上漲或下跌;相信我,你叫一個幼兒園的小朋友來「分析」,一樣都可以「看得出來趨勢」。

懂了嗎?如果你選擇K線圖、選擇技術分析當操作基準,絕對不是因為它保證帶給你什麼優渥的報酬。而是因為這方法很好懂!

投資的最好切入點「技術分析」。(圖/ pixabay)
技術分析看似是投資的最好切入點,實則不然。(圖/ pixabay)

但是技術分析它真的好懂、又好用嗎?

是你先入為主 技術分析沒有預測神力

不,一點也不!你之所以會「看出趨勢」,並不是因為你事先抓到了股價未來上漲或下跌的走勢,而是你從小學會的:線往上就代表這條線將一直上升,線往下就是一直下滑,這只是簡單的直覺思考,跟未來的股價到底走向何方一點關係都沒有!

但,因為你在分析線型時加入了主觀意識,例如凹單(編按:帳面虧損仍不賣出停損)、例如追漲,例如貪心,你預設立場、認為這檔股票未來一定上漲,所以小時候學會的「線型下滑」,被你當成絕佳買點;或者你會基於相同假設,把小時候學會的「線型上升」當成未來發大財的保證。

可其實你的想法完全不會主導未來,你沒有美國總統川普這麼偉大,你的想法既不能影響股市漲跌、也不可能憑一己之力左右一檔股票的漲跌。

還有一個也是人性的問題。人類害怕不可預測的事物,所以不喜歡無法推測的未來;所以,人類會根據過去歷史發生的事情,去預測未來「應該會」發生的狀況,藉以提早做出應對的措施。這種假設沒錯,原始人類如果沒有具備這樣的預測能力。我現在就不能用臉書跟你靠邀了!

但,正是這種老祖宗深植在DNA裡的態度,讓使用技術分析的人判斷市場時,真正出了大問題又不自知。

股價只是大戶廝殺的偶然結果 

在原野上,你知道看到獅子足跡就代表附近有獅子出沒,亮出「危險」意義的表徵,讓人意識到危險接近,所以原始人看到獅子足跡就警覺要閃人,不然就得餵獅子了!可是股價走勢不一樣,股價演變根本不是只靠少數幾個因子就能反射式推斷的。你不可能看到某些K棒在某段期間的反應,接著就正確指出其股價會上漲或下跌。

股市中可不是只有一頭獅子。而是有數也數不清的哥吉拉怪獸,隨時準備吃掉你!你怎麼知道你現在看到的「足跡」,代表哥吉拉離你有多遠?

不少內外資法人都看好今年台股指數能創歷史新高。(郭晉瑋攝)
K線為主的技術分析,是各路法人對敲買賣後的結果呈現,用以推估標的未來漲跌,一旦出錯可是血汗錢蒸發!(資料照,郭晉瑋攝)

股價不是散戶決定的,是手握資金百倍於你我的大戶、法人決定的,而K線就是由這些怪獸互相廝殺,踐踏弱小散戶所遺留的足跡。你覺得,你可以從這些足跡中發掘出一條發財之路,而且這條路還只有你看得到?如果你這麼想,你肯定是腦子不清楚就誤入叢林的小白兔,還是趕快離開地球回火星比較好,不要再炒股了!

炒股沒有這麼簡單,如果讓你看了幾條線、或是什麼分析指標,反覆照做就會達到財務自由,那你肯定是撿到上帝掉下來的槍!但你真的有這麼幸運嗎?想清楚,再決定要不要用技術分析炒股喔!

本文獲授權轉載自 Jet Lee的投資隨筆,未經同意請勿轉載

投資地雷 #4》利率這麼低、股市隨便買都賺3成,為什麼你還是不該借錢去投資?

投資地雷 #6》2千位成年人的真心話:當年這四個理財錯誤,讓他們終生後悔!你也犯了這些錯嗎?

投資地雷 #7》2020年最容易讓人投資賠錢的四個字:「高殖利率」

熱門文章推薦

彼得林區的生活選股概念,頗值得投資人參考(圖片來源:Fidelity)

投資地雷 #1》1年追39支股票,難怪你賠錢!學外資分析師專注,是賺錢第一步

周岐原

我們為何挑選這篇文章:在《下班經濟學》的投資大調查中,獲利的投資人有 37.5% 認為「長期研究特定標的」是獲利關鍵;然而,Yahoo...

「窮人思維」的人雖然能賺到錢,但卻無法獲得自由而成為了奴隸。(取自www.pbs_.org)

回答七個問題,就能夠知道你注定是窮人或是富人

米安.薩米

我們為何挑選這篇文章:想要投資理財獲利,「富人思維」是非常重要的關鍵,不僅能增加資產,同時也保有自由時間的人;相形之下,「窮人思維」...

本文特邀導讀人「金牛幫幫忙」,整理《華爾街日報》中曾經點出的下半年財經趨勢,看看全球政經菁英的腦袋裡,未來半年的圖象是什麼(圖 / pixabay)

未來180天經濟四大趨勢!《華爾街日報》:熱錢、疫苗、貿易戰、通膨遲到,將是主旋律

金牛幫幫忙

2020年上半年,新冠疫情的全球大流行,打亂了所有人的布局,目前全球疫情居高難下,展望下半年,有美國大選、中美對抗、疫苗能否問世等的變數干擾,...

今年全球股市狂跌時,散戶「存股」反逆勢增加,令人好奇他們究竟是想撿便宜、賺一段就跑?抑或打算從此長期投資?(AP)

投資地雷 #3》為什麼股市大跌,卻有35萬散戶進場買金融股?只看高配息就投資,小心被套牢!

周岐原

我們為何挑選這篇文章:自去年底以來,金融股的散戶股東增加多達35萬戶,顯見投資人對高配息的熱衷程度。但無數例子都證明,如果基於高股息就買進,...

 當了20多年保險業務員的劉鳳和斬釘截鐵地表示,買儲蓄型幾乎一定賠!為何劉鳳和會這樣說呢?(圖/風傳媒提供)

買儲蓄險真能保本又賺錢?20年保險業務揭儲蓄險3大陷阱:賠定了

林安儒

我們為何挑選這篇文章:很多人剛出社會的第一張保單,就是買儲蓄險,希望能為在保本又賺錢的狀態下,為自己存下「第一桶金」!然而,...

股市就是散財童子。

趁好公司股票倒楣時逢低買進,讓高職老師53歲就退休,還可以年領500萬!

陳重銘

我們為何挑選這篇文章:許多人投資股票往往只看見價格,情緒不知不覺間跟著『價格』上下起伏,然而最重要的是『計算股票的價值』,從而選出『低價有競爭力』...