通常，在金融基礎建設愈不足的地方，金融創新的需求及進步的幅度也會愈大，這是大環境逼得他們不得不跳脫傳統銀行的作法。例如非洲有80%的人無法取得銀行服務或開戶，但93%的人擁有行動裝置。因此他們就直接跳到「行動支付」，用手機解決支付及匯款的問題。而同樣是銀行開戶不方便的巴西，便因創新而誕生了拉丁美洲最有價值的網路銀行-Nubank。
巴西有2億人口，是拉丁美洲最大的經濟體，但因為治安不好，實體銀行的安檢像機場一樣嚴格，因此全國有超過四分之一的貧困家庭，約5500萬人無法進入銀行開戶。此外，巴西的金融體系官僚，銀行競爭不足，以「伊塔烏聯合銀行(ItaúUnibanco)」為首的巴西五大銀行控制著全國大約82％的金融資產，導致市場壟斷，對弱勢族群予取予求。例如在巴西申請信用卡除了手續繁雜外，年利率還高達400%，是全世界最昂貴的借款利率之一。
巴西政府也批評該國銀行過度追求利潤，一季的股東報酬率竟能高達15-19%，卻是民眾付出高利的代價。因此從2011年起巴西推動一連串金融改革，包括行動支付、電子貨幣及線上開戶等，讓Nubank得以在第一大城聖保羅開啟網路銀行業務。
Nubank的創辦人David Vélez畢業於美國史丹佛大學，曾是風險創投公司「紅杉資本（Sequoia Capital）」的合夥人，負責拉丁美洲地區的投資業務。他有好幾次去銀行辦事時被持槍的衛兵擋在防彈門外，因此便決定在2013年創立Nubank，以改善巴西會嚇死人的銀行服務。
儘管許多巴西人還沒有銀行帳戶，但持有智慧手機卻很普遍。巴西的電信服務很發達，是全球成長最快的手機市場之一。於是Nubank讓沒有銀行帳戶的人，憑著手機就可以申請免費的信用卡，並取消所有申請信用卡、簽帳金融卡的繁文縟節，並推出相關的刷卡回饋方案。
Nubank 的「以手機辦卡」和傳統銀行常用的「以卡辦卡」（即民眾只要手上持有任何一張信用卡，就能進行身分驗證，在線上快速申辦信用卡）都是出自相同的思考邏輯。亦即假設能正常使用手機並按時繳費的人，未來應該也會按時繳信用卡費。因此透過蒐集客戶手機的使用情形、繳款記錄及交易習慣，並利用大數據分析進行判讀後，便能篩選出可以發卡的客戶，精準掌握授信的風險。
除了發行實體信用卡外，Nubank 還讓用戶能直接在手機 App 上管理帳戶和消費。也就是以手機 App 做為電子錢包，取代傳統銀行的帳戶，既能提供金融服務，也成為當地民眾的理財工具，開啟更多消費支付的應用途徑。對許多沒有銀行帳戶的巴西人而言，在手機上就能開戶申辦信用卡，而且不收年費，除了降低了銀行服務的使用門檻外，也避免了因治安不佳，所帶給民眾上實體銀行的不便與恐懼。
