他建議，現階段可以選擇步入具備成長週期的產業，特別是成長性明確、供需結構改變，或是新興需求挹注成長動能的題材，例如晶圓代工產業競爭門檻較高，同時受惠元宇宙與高速運算帶動創新而且龐大的新興需求。
此外，凱基投信還有一套「量化多因子策略」獨門投資心法，也就是根據台股不同時間點，選出表現最好的因子，依據企業獲利速度與幅度決定最適合的多重因子，以量化多重因子篩選股票池的策略，藉此追求長期穩健的超額報酬。
施政廷說明，採取量化多因子策略時，在成長週期產業中，依據台灣加權指數企業獲利循環，分為「擴張、趨緩、衰退、復甦」四個階段，根據不同階段挑選不同的多因子組合，以利強化投資組合的高品質、抵禦波動以及價值面優勢。
根據目前預期，今年上半年台股加權指數的企業獲利成長走向趨緩階段，估計在此階段的「高品質、低波動」個股漲幅將可望優於其他因子的表現。
到了下半年，台灣加權指數企業獲利有機會轉入擴張階段，長遠來看，建議屆時可以選擇「股價動能、價值因子」或與分析師上修因子相關的類股題材。
元宇宙、電動車商機蓬勃 五大科技產業受惠
瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示，科技業在經歷電腦、行動裝置所帶動長達20年的多頭行情後，目前正迎來新一波結構性創新成長，可望帶來長線投資行情。
針對近期最受市場關注的「元宇宙」和「電動／自駕車」兩大題材，操作上可聚焦高速運算及傳輸、AR／VR、行動支付及區塊鏈、數位轉型、電動車及汽車電子等五大產業，投資題材豐富多元。
林元平指出，手機、電腦，跟電子手環等電子產品已是日常生活不可或缺的一環，隨著大數據及元宇宙時代的來臨，每人持有電子裝置將進一步增長。
根據ASML資料預估，現階段全球每日約使用400億個電子產品，平均一個人擁有5項，未來10年將倍數成長，全球每日使用電子產品將來到3500億個，而且每個人平均持有41個，將帶動晶片、5G、資料中心、系統／軟體平台、穿戴裝置、遊戲設備等相關軟硬體需求。
而在台股之外，林元平分析，受益於創新科技發展驅動，今年美國S&P500企業獲利將再寫下歷史新高紀錄，看好相關企業股價表現空間，投資人可趁短線市場震盪之際，透過定期定額或者單筆投入的方式參與長線行情。
責任編輯／周岐原
