1115年，金滅遼。宋室南遷後，西夏對南宋、金都採用和好政策，並廣泛引進漢族的生產經驗和技術，為王朝的政治、經濟、文化發展都奠定了相當堅實的基礎。當時，儘管形式上西夏必須向宋、遼稱臣納貢，實際上，它已經完全成為西北的一大軍事強國。西夏當時的疆域達到「東盡黃河、西界玉門、南接蕭關、北控大漠，地方萬餘里」，形成了宋、遼、夏三國鼎立的局面，此時的西夏王朝，也正處於它的顛峰時期。
然而，似乎任何事物都逃不出「否極泰來」的魔咒。當西夏國的國力和統治疆域達到頂峰之時，也正是它走向下坡路的時候了。
西夏王國的衰落，是從另一個民族──蒙古的崛起開始的。西夏與蒙古的第一次接觸，發生於成吉思汗統一蒙古前夕。由於成吉思汗統一大漠草原的目標日益臨近，他的地域也開始與西夏相鄰。在兩個利益集團的對峙中，戰爭是免不了的，因為西夏所處的地理位置，為當時極其重要的戰略地帶，是蒙、金必爭的中間地帶。因此，西夏的國土就成了眾多強國必爭之地。另外，蒙古若想攻金，必須首先掃除西夏這個後顧之憂。西夏可以作為蒙古軍很好的物資配備和兵員補充之地，基於這些原因，成吉思汗是沒有理由不讓西夏稱臣的。
1205年，成吉思汗統軍首次進攻西夏，從此拉開六戰西夏的帷幕。當時的夏桓宗李純佑見蒙古軍強大而懼戰，蒙古軍縱兵掠瓜（今甘肅安西東南鎖陽城）、沙（今甘肅敦煌）等州。4月，因盛暑將至，蒙古軍撤退後，這次戰爭以蒙古軍的退敗、西夏兵士守城成功而結束。
可是，天之驕子成吉思汗豈會甘心敗給小小的西夏，他以西夏不納貢為藉口，於第二年親自統軍再度進攻西夏。這次成吉思汗的軍隊勢如破竹，頗有直搗黃龍之勢。然而，西夏兵士也不好惹，他們頑強抵抗，讓成吉思汗不敢驟進，屯兵五個月後，因糧餉匱乏，於次年2月退兵，西夏又勝了。
幾年後，成吉思汗率重兵第三次征討西夏。蒙古軍直抵西夏都城中興府（編按：原為興慶府，1205年更名為中興府，俗稱東京）周邊要隘克夷門（今內蒙古烏海西南），包圍中興府。西夏襄宗李安全親自登城督戰，蒙古兵屢攻不下。9月連降大雨，黃河水暴漲，成吉思汗遣將築堤，引水灌城，西夏兵民傷亡甚眾。可是，有趣的是，當年12月，中興府因水淹浸，水勢氾濫，蒙古軍亦難駐足。夏襄宗登城隔水與成吉思汗相見，面約和好，獻女察合公主給成吉思汗，蒙古退兵。就這樣，西夏又躲過了一場劫難。
1217年，蒙古西征花剌子模（編按：起源於突厥馬姆魯克的波斯遜尼派王朝，在中世紀統治大部分的大伊朗地區），再次向西夏徵兵，西夏不堪徵調，拒絕出兵。成吉思汗於是以西夏不應從征為由，率軍四度攻夏。12月，蒙古軍渡過黃河進入夏境，直抵夏都中興府，夏神宗李遵頊倉皇出奔西京（即靈州，今寧夏靈武西南，一說西涼，今甘肅武威），留太子守中興府。西夏馬上遣使請降，由於成吉思汗忙於征討花剌子模，於是下令退兵。但成吉思汗留話：「待西征勝利歸來，卻再理會之。」
