克魯曼的論述相當簡單，一個國家的總產出取決於要素的多寡和生產效率。要素包括資本、人口和土地，其中土地的數量是固定的。根據經濟學的基本原理，只要有一項要素是固定的，其他的要素就無法逃脫「報酬遞減」的命運。任憑你如何瘋狂的進行大躍進的投資，累積資本的數量，如何瘋狂的進行人口素質的改良，把每個人都訓練成了博士，總產出總會碰到一個無法突破的玻璃天花板。唯一可以超越極限的方法是改善生產的效率。克魯曼引述一些學者對亞洲四小虎的研究，發現它們雖然在過去完成驚人的經濟成長，但解析其成長的根源，大部分來自資本的增量，生產效率的改善十分有限，甚至還不及同一時期的工業先進國家。克魯曼認為這種成長模式是無法持續的，永遠不會追上先進國家；短期的氣勢凌人，其實像一隻紙糊的老虎，並沒有真正的生命力。
（編按：經濟學者克魯曼在《亞洲奇蹟的迷思》以「老虎」形容新港台韓等經濟體，因此本文作者以「亞洲四小虎」合稱新加坡、香港、台灣與南韓，但較標準的稱號是亞洲四小龍。亞洲四小虎大多用於指稱印尼、泰國、菲律賓與馬來西亞。）
克魯曼所說的生產效率，意指用相同的要素投入，可以獲得更多的產出，用經濟學的術語說，就是移動生產函數。移動的方法包括改變生產的技術、改變產品的內容、或改變產業的組織。對於一個已經完成初步工業化的國家而言，如果能夠取得更先進的技術，生產更有價值的產品，總產值顯然可以提升，用台灣熟悉的語言叫做「產業升級」或「產業轉型」。至於產業組織，指的是實際執行生產任務的企業組織生產活動的方法，其內涵包括企業的規模、個別企業活動的範疇、企業之間的合作方式等等。相對於產業轉型，產業組織的改變也許可以稱為「組織轉型」。
「產業轉型」和「組織轉型」相互關聯，兩件工程需同時並行才可能成功。如果以戰爭類比，產業轉型像部隊的攻城掠地，組織轉型像兵種編成、武器配備；一個是前台，一個是後台。例如要取得先進技術，過了技術追趕的階段以後，在市場購買技術就不太容易，一般要靠自己研發；企業規模如果不夠大，獲利能力不夠強，自行研發將十分困難。沒有規模，研發的成果無法發揮效益；沒有長期穩定的獲利，則無法支持長期的研發投資。在價格競爭時代創立的企業規模可能很小，而且獲利很低，要求它們研發就像期待魚爬樹一樣不切實際。如果以研發取得新技術勢在必行，則必須先進行產業組織的改造。
又例如想生產更高價值的商品，勢必不能靠低成本取勝，而必須靠品質取勝，因此幫品牌廠代工的生產模式可能行不通。品牌廠的產品再怎麼高端，代工廠所得到的報酬仍然很低，因為代工本身並未創造太多的價值，價值的創造主要是由品牌廠透過產品設計和行銷所達成。若想生產高價值的商品，非得自立品牌，從事產品的設計和行銷不可。由製造廠轉型為品牌廠，涉及的企業改造工程十分浩大複雜，不只企業營運的範疇改變了，和同產業中其他企業間的競合關係也產生巨變。這種營運模式的轉變也是組織轉型的一環，比技術升級的難度更高。
