0056全名「元大台灣高股息證券投資信託基金」,臺灣證券交易所於 2007年1月15日正式發布富時國際有限公司(FTSE International Limited)合編之臺灣高股息指數,以臺灣50指數與臺灣中型100指數共150支成分股作為採樣母體,挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30支股票作為成分股。
但今年2022年12月將有重大變革,原先的30家公司,即將增加20家公司,總共納入50家公司,屆時會有幾個優點:
1. 風險會更分散
2. 避免單一個股權重過高
3. 產業分佈更多元
0056配息變化&疑慮
疑慮一:
這張圖是由柴鼠兄弟統計出來的歷年股利分配,圖中可以看得出來2017年以來,都是100%純股利分配,從2018年開始就開始有財產交易所得的分配。
其中,股利與財產交易所得的差別在於:
股利或盈餘所得:30家公司配息所得
財產交易所得:股票賣出的資本利得
因此,用利息分配比例來計算:
2018年成份股分配股利0.375元,財產交易所得1元
2019年成份股分配股利0.84元,財產交易所得0.918元
2020年成份股分配股利0.832元,財產交易所得0.736
2021年成份股分配利0.666元,財產交易所得1.134元
若是以純領到股利不加上資本利得,尚未達到5%殖利率,這也是近期許多人開始討論股利分發愈來愈不純的原因,這是大家擔心點之一。
疑慮二:
在元大基金公開說明書上,我們在收益分配中可了解到:
1. 股利所得:只要成份股有配發股息,即使低於發行價25元,0056也會配息。(2020年,元大也特別公開強調,只要其持有的成分股有配發股息,元大高股息ETF就會配息。)
2. 財產交易所得:若於9月30日評價日基金淨值低於發行價25元,基金就不會配發財產交易所得。
以今年利空因素不斷出現,若延續到明年評價日09月30日,若淨值低於發行價25元,有可能只能發出股利,發不出財產交易所得,這也是投資人擔心點之二。
【0056大跌原因】
1.通貨膨脹:因通貨膨脹美國大幅度升息,但台灣升息幅度小與美國利差擴大,外資大賣股票,資金流向美國,導致台股大跌,從1萬8千多點跌到1萬2千多點,大盤大跌連帶使0056大跌。
2.景氣循環股:2021年開始分別納入景氣循環股,如:長榮、陽明、友達等景氣循環股,隨著疫情趨緩及解封,航運塞港問題獲得解決,股價大幅度下修。納入時的股價也在相對高點,股價大幅下跌,也反應在0056的股價上。
3. 去庫存及中美晶片戰:0056持有電腦週邊、半導體、電子相關產業就超過五成以上,民眾消費購買需求下降,所以今年電子產業面臨去庫存的問題,連帶影響公司收益。加上近期美中晶片科技戰開打,台灣半導體產業也受到影響。在許多利空因素之下,企業獲利減少,也反應在股價上。