股債比中的「股票」報酬率比較具有爆發力，如果公司獲利衝高，股價因而上漲，投資人也會獲得比較高的報酬率。但股票漲跌通常比較劇烈，波動度及風險也比較高。
而「債券」有固定配息，價格會隨著利率漲跌而有起伏，但價格波動度跟股票相比，還是小一點，比較像是防守型的投資商品。在經濟景氣循環中，在不同階段，股票與債券價格會有不同的變化。
例如：景氣繁榮的時候，股票報酬率會好一些。而債券在這時候可能因為利率上漲而價格下跌。但若景氣不好的時候，股票報酬率會比較差，但債券價格則因為利率下滑而上升。
不過，要精準預測景氣好壞並不容易，如果我們想要追求穩定的投資報酬，就必須同時將兩種金融商品列入投資名單。只是股票跟債券該怎麼配置呢？我會建議依照每個人不同需求來區分。
有個最簡單的算法是：
「將100減去你的年齡 = 股票配置比例。相對的，年齡 = 債券配置比例。」
這樣推論是有根據的，因為年紀越大，通常累積的資產金額也越高，而且距離退休時間也越近。這時候需要以「守成」為主，債券配置比例就需要拉高。
若24歲剛出社會的新鮮人，依照這個公式算下來，建議配置76%的資金在股票上（100-24=76），24%則分配到債券。
通常社會新鮮人即使有存到錢，金額也不多，而且他們距離退休還很久，是可以投資比較多的比例在高報酬但波動度可能比較高的商品，若加上長時間複利的效果，將有機會為自己賺取翻倍的財富。
所以，不同年紀確實有不同需求、不同理財的目的（子女教育基金、買房、結婚基金等等）也會有不同的調整，還有每個人承擔風險的限度不同等等，這些都是在決定股債比時的重要考量。
所以每一個人的最佳股債比都不一樣，還是先了解自己的狀況再來慢慢調整。
我如何找到我的股債比？
每個人適合的股債比都不一樣，其實我現階段也在尋找並調整適合自己的股債比。在一開始的時候，我會用以下的方式來設定自己的股債比：
假設我的目標是10年後退休，而在退休前我希望資產可以翻倍，意思是10年的報酬率100%，這樣反推我的年化報酬必須為：7.2%（(1+7.2%)的10次方大約等於200%）
接著我會去觀察債券的年化報酬率大概是多少？假設是3%。股票報酬率假設是10%。
再用以下方式求出股債比：
X + Y = 1 （X 是債券比例，Y 是股票比例）
3% × X + 10% × Y = 7.2%
