套用在退休規劃，很多人常常都靠政府退休金，這在以前時代是沒問題，但現代人口老化危機浮現，以後只會年改把退休金越砍越多，退休金想跟上通膨是幾乎不可能的事情，所以如果規劃退休只能仰賴政府的話，那麼等著看吧，最後政府靠不住，你勢必要再「重出江湖」當高年級打工仔。
所以為了避免這個情況，其實退休金規劃也不能只有單一收入，舉個例子來說，根據市調機構及多數人的退休想法，大家希望每個月至少可以花四萬到五萬的現金，但你知道嗎？根據勞動部統計，目前請領每月退休金的人，平均每月是1.8萬元，這根本遠遠不足以支應生活開銷，考量通膨因素，這可能幾十年後，實質購買力會衰退到連一萬都不夠。
如果要用五萬來規劃，根據資產可靠性來看，假設政府退休金可以貢獻1.5萬就好，我們保守一點，那麼其他3.5萬就要靠投資收入供應，千萬不要傻傻用存錢的，因為你存再多也是有花完的一天，再搭配通膨加速擴張，只有死存錢真的會很慘。
其實這3.5萬你就可以再切成三等份，包含不動產收益、股票收益、債券收益，這三種屬於靠自己投資就可以，至於創業或者什麼投資型保單，就不太穩定，對我而言不算是一種穩定的現金流工具，再來是兒女孝親費就算了吧，畢竟現在的小孩連自己都養不活了，別為難他們了，搞不好未來還需要你的支援，所以還是靠自己最實在。
以更多元的角度來做資產配置
以風險來評等，債券收益肯定是最穩定，其二是不動產收益，次之為股票收益，所以這3.5萬，依照風險屬性，收益可以設定成這樣，股票1：不動產2：債券3。簡單來說，風險越高的資產，現金流依賴就降低一點，避免資金縮水或斷炊，舉個例子來說明，你就更清楚。
首先是收益，以每月35000元來按比例切，股票收入大概就是6000元，不動產收益是12000元，債券18000元。
接著是用資產來看，債券18000元，假設是買入元大美債20年的00679B，因為是季配息，所以一季要有54000元，現在一張ETF每季配息大概能在300元以上，所以就至少要買進180張的00679B，以現價30.26來計算，這要投入550萬元。
至於不動產收益，這個就用房租去換算房價，如果你一個月想收租12000元的現金流，如果房屋稅金及維修費用都算進去，那麼每個月有個15000元的租金還算合理，確定現金流之後，你可以先從租屋網設定這個價位去找房子，因為全台灣每個地區的行情也不太一樣，以台北地區來說，大概就是一間十坪左右的中古屋套房，回推總價也不會破千萬，如果還沒退休，就用房租繳納房貸，退休之後就繳清房貸，這樣租金就會變成淨現金流了。
最後一個是股息收入，以每個月6000元的股息去算，因為大部分股票還是年配息，所以換算全年股息要有72000元，以殖利率3％來反推就好，先不用找到5％或更高的股票，因為有時候那種類型的股票長期表現也不穩健，搞不好殖利率衝高是因為股價大跌，那這種的也不好。回到3％殖利率績優股，再用全年股息收益換算，如果包含二代健保要扣你錢，那麼股息用75000元來算比較安全，就會得到250萬元。
如果以資產來看，股票250萬，債券550萬，房地產1000萬，如果再加上200萬的預備現金，那麼總資產就會落在2000萬左右，這金額跟外面很多專家推薦的配置規模差不多，但一樣是2000萬，這樣是不是比全部都是股債或房地產靈活也更有彈性一點？
本文經授權轉載自玩股網（原標題：退休只靠單一收入保證慘！如何用一樣的錢規劃出更高層次的投資組合？）
責任編輯／蔡惠芯
