人工智慧(AI)浪潮襲來,半導體業發展前景被看好,AI時代資料儲存空間需求將大幅度提升,台灣作為最大伺服器供應地也應因此受益。不過,雖然消費性電子即將進入第4季旺季,卻傳出第1大記憶體模組廠「金士頓」(Kingston)準備降價刺激買氣,也釣出知名半導體分析師點名3大台灣記憶體品牌,不僅記憶體庫存飽滿,也應會跟進降價,甚至認列庫存損失恐成未來常態。
除了3大名牌廠商「記憶體公司都在虧損邊緣」
資深半導體產業分析師陸行之今(28)日在粉專上PO文表示,他9月初時曾預測「記憶體存儲器行業不再有週期」,最近也觀察到除了能產出「HBM」(高頻寬記憶體,High Bandwidth Memory)的製造商「SK海力士」(SK Hynix)、「美光科技」(Micron)、「三星」(Samsung)獲利率明顯回升之外,其他消費性電子產品記憶體存儲器公司不但近期營收不如預期,且都還在虧損或虧損邊緣。
陸行之指出,尤其是記憶體存儲器廠商將大批庫存供給下游模組廠,讓台灣記憶體模組產業今(2024)年2季度平均庫存爆表多達7、8個月,甚至庫存可撐9至11個月的公司比比皆是,他認為,一旦傳統「DRAM或Flash」(動態隨機存取記憶體,Dynamic random-access memory;快閃記憶體,flash memory)價格反轉,認列庫存損失將成為記憶體廠商的常態。陸行之也直言,非HBM記憶體公司至今似乎尚未看到上升週期,「還是12個月內不再有上升週期了?」
分析師點名3台廠:認列庫存損失將成常態
陸行之特別指出,就算是記憶體存儲器模組龍頭「金士頓」,也受不了手上抱著一堆賣不出去的中低階消費性記憶體庫存,而決定降價清理庫存,「接下來我們就等著看台灣記憶體模組產業『威剛』(ADATA)、『創見』(Transcend Information)、『群聯電子』(Phison)何時跟進,認列庫存損失將成為常態」。
另外,陸行之認為,可撐8至11個月的模組記憶體庫存絕對不會只有中低階產品,針對高階記憶體存儲器合約價格何時鬆動、模組大廠何時婉拒製造大廠提供的產品,也將是未來幾個月的觀察重點。