編按:高股息ETF逐漸成為投資者熱衷的選擇,《股息流:跟著Ryan爸爸穩健存股,你也可以存破千萬》一書強調透過多元配置達成財務自由的可能性,此外,選擇高股息ETF時,可考慮配息穩定、填息時間短、規模大且流動性高的ETF,以提高投資效益並降低風險。這樣的投資策略不僅為投資人提供多樣的現金流選擇,也有助於穩健地達成財務自由的目標。
高股息 ETF
先前閱讀郭俊宏老師的《最強配息型ETF全攻略》時, 覺得非常心領神會,覺得自己就是一路實踐這樣的模式,唯一的差別在於我多年以來都存個股,現在因為高股息ETF可以更分散風險,又有不錯的配息殖利率,那我為何不投資呢?
在研究公司的時候,有一個很關鍵的指標叫做「自由現金流量」,也就是公司每個時期有多少可以自由運用的現金。 同樣的道理套用在自身,若每季或每月有足夠的現金流量供我們自由運用,那麼不管是生活開銷、房貸或卡費,甚至是定期定額、逢低加碼,都是選項。
有了現金流,才有選擇的底氣。
我直到近兩年才開始買市值型ETF,看似好像錯過了指數漲幅,但其實也很幸運的挑到幾檔優質股票,資產增長速度也還可以接受。雖然慢了點,但依照我現在每年的股息收入,有充沛的現金流可以調兵遣將,配置到適合的 ETF,繼續穩健地成長,個人體感是覺得相當滿意。
購買高股息ETF的重點
現在因為高股息ETF推陳出新,季配息已經不稀奇,連月配息ETF都不斷的掛牌上市。到底要怎麼挑比較適合呢? 我有幾個淺見供大家參考:
1.注重產業分布:
儘量分散在各種產業,而不要單壓某一種產業。若單支ETF全部都是科技股,那最好搭配另一檔傳產、金融或通訊電信為主的ETF以達分散風險的配置。
2.配息穩定:
因為現在的高息ETF都有配置平準金機制,因此配息比較不會忽高忽低,只要觀察過去幾年配息落差不至於太大,配息殖利率穩健,那就可以考慮。
3.填息時間短:
通常越是穩定的高息ETF,填息時間都越短,填息時間儘量選擇在30天內的ETF比較好。
4.規模大與流動性高:
規模越大,代表流動性越高,而且通常規模越大的ETF管理費也會較為低廉。
5.選股的機制:
我個人喜歡「穩定」、「ROE」、「獲利」、「低波動」、「剔除景氣循環股」等因子,因為穩定中求成長是我的投資核心哲學。
至於新掛牌的ETF,因為選股邏輯越來越類似,也會導致成分股的重疊性越來越高。成分股重疊性高會有「齊漲齊跌」的效應,這其實是一把雙面刃,必須謹慎看待,評估自己是否有辦法承受ETF也有跟個股一樣的波動?年輕朋友比較有時間可以承受波動,或許可以把比較積極的「動能」、 「成長」因子列為選擇。