海外資金匯回一直是金融市場關注的焦點,金管會推出「財富管理2.0計畫」,透過中國逐漸開放國內金融市場,外資銀行多摩拳擦掌,企圖在龐大的市場中分一杯羹,但是隨著美中關係惡化,成為想進軍中國的銀行業者一大難題。美國未來可能在與中國經濟脫鉤過程中,推出更多制裁,銀行業必須更謹慎評估。
中國2001年加入WTO時,承諾要在2006年前消除金融業對外資的大多數壁壘,事後看來這目標相當不切實際。北京把金融業視為戰略產業,不會允許外資像其他產業那樣伸手進來支配。
十多年之後,安侯建業(KPMG)的資料顯示,在美中貿易戰前夕的2018年,外商銀行在中國的市占率不到2%,比2007年的2.4%還低。
PayPal、美國運通等獲准進入中國
如果貿易戰的初衷是直接撬開中國市場,那麼它在金融業已經取得了一些戰果。對美的緊張貿易關係已衝擊到中國經濟,並使經商環境充滿變數;為此,中國領導人加快了長期停滯的金融改革。中國總理李克強2019年7月表示,將比原定計畫提早一年,在2020年撤銷中國金融業的外資持股上限。李克強等人發現,資本滿滿的外國銀行依然想在中國45兆美元的市場中分一杯羹,如今亡羊補牢依然為時未晚。
最明顯的改革當屬金融支付,2019年北京批准了美國電子錢包Pay Pal,以及信用卡龍頭美國運通、萬事達卡進入中國,如今美國運通已經開始營業,VISA則在申請當中。
雖然中國的支付市場目前還是本地人的天下,美商依然認為充滿機會。中國國有的銀聯實質上壟斷了信用卡市場,位於北京的研究公司易觀國際指出,在中國27兆美元的行動支付市場中,支付寶占了55%,微信占39%,只剩下6%可供其他公司爭奪;但這6%價值依然高達1.62兆美元,對外商而言已經夠了。
Pay Pal和美國運通似乎在賭中國的行動支付市場將繼續快速成長,而從中國的電子商務業發展速度看來,這的確相當可能。顧問公司弗若斯特和沙利文(Frost & Sullivan)預測,中國的行動支付市場將在2023年成長到近97兆美元。
須與當地人共同成立合資企業
但進入中國市場當然有條件,北京要求Pay Pal和美國運通必須和當地人共同成立合資企業。Pay Pal透過旗下的美銀寶信息技術有限公司(Yinbaobao),收購了中國國有支付商國付寶70%的股份;美國運通則在2012年與中國的連連支付成立合資企業,並授權連連支付使用美國運通的服務系統。
此外,美國運通正和騰訊旗下的微信支付合作,騰訊在今年6月表示,微信支付將支援美國運通的人民幣信用卡。