在加密貨幣交易所和區塊鏈研究公司的配合下，執法部門整理了以往調查中收集的數據（包括「絲綢之路」一案中的數據），據此繪製出加密貨幣交易在全球犯罪網路中的流動圖。據美國國稅局（Internal Revenue Service），過去兩年間，美國通過成功的訴訟查獲的數位貨幣價值超過100億美元——這一過程的本質就是追蹤資金流向。調查人員無需傳喚銀行或其他金融機構，藉助區塊鏈，他們便能迅速掌握資金的流動軌跡。
政府調查人員利用了比特幣及其他許多數位貨幣的一個特點：每筆交易都永久儲存在區塊鏈的網路帳本中，任何人都可以看到。Zhong竊盜案發生後，官方機構和私人企業編纂了一份「區塊鏈地址簿」，以協助國稅局、美國聯邦調查局（FBI）以及各州與地方性權力部門調查網路犯罪。總部位於紐約的區塊鏈研究公司Chainalysis Inc.表示，它已繪製出逾10億個錢包地址，將合法財產與可疑財產區分開來的同時，還確定了將某筆加密貨幣兌換為現金的交易所。
「如果說有一件事是區塊鏈做得很漂亮的，那便是它會完美地保存證據。」Chainalysis創始人之一喬納森·萊文（Jonathan Levin）說。他也是加密貨幣案件偵破領域的開拓者。
原國稅局調查人員、現為加密貨幣交易所幣安（Binance Inc.）調查事務負責人的馬修·普萊斯（Matthew Price）說，現如今比特幣被盜時，罪犯「就像是一個在雪地裡搶了銀行的人。」他說，罪犯的名字或許沒人知道，但數位領域留下的蛛絲馬跡，就像雪地上的足跡，仍然可以讓當局追查下去。
聯邦調查人員利用區塊鏈追蹤技術關掉了一家兒童色情網站、切斷了恐怖組織的資金來源，還從一對紐約夫婦手中追回了36億美元資金，這也是美國司法部有史以來查獲金額最大的金融案件。這對夫婦被指控為2016年加密貨幣交易所Bitfinex遭駭客攻擊後產生的非法所得提供洗錢服務。每一樁案件中，都有更多帳戶被加入到政府的「區塊鏈地址簿」。
這些技術進步使得犯罪分子很難將贓款轉換成現金。政府官員將與不法分子相關的錢包地址公之於眾後，出於對法律後果的擔心，沒有一家合法的加密貨幣交易所願意與它們有業務往來。
去年，一個被美國政府認為與北韓存在關聯的組織通過入侵兩家加密貨幣機構——Harmony的Horizon Bridge和Sky Mavis的Ronin Network——竊取了約7.2億美元。今年2月，FBI公布了一串與Horizon Bridge 1億美元失竊案相關的錢包地址，這實際上就堵住了駭客們通過合法交易所提取現金的途徑。
