華爾街日報》史詩級房地產崩盤後,中國準備再度出拳!目標:普華永道

2024-09-03 11:00

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最新數據顯示,2022年普華永道是中國大陸收入最高的會計師事務所,收入約為11億美元。根據該公司網站的數據,截至今年3月,普華永道為香港38%(按市值計算)主板上市公司提供了審計服務。

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普華永道在中國陷入的困境也再次引發了對中國審計質量的廣泛爭論,美國監管機構和一些會計師認為,中國的審計體系存在缺陷。人們擔心,一些審計機構沒有採取足夠措施來標記可能給美國投資者帶來風險的不當行為。

Autonomous Research高級分析師朱夏蓮(Charlene Chu)表示,毫無疑問,這實在沒法讓人對中國財務報表抱有信心。朱夏蓮表示,儘管自中國恒大爆雷至今已過去三年,但針對中國房地產開發商的審計規則卻幾乎沒有任何調整,這令人失望。

「四大」全球會計師事務所的其他幾家公司畢馬威(KPMG)、德勤(Deloitte)和安永(Ernst & Young)也審計過一些後來出現違約的中國開發商。這幾家公司目前尚無任何一家因中國房地產審計問題而面臨調查。三家公司均未回覆記者的置評請求。

審計問題

21世紀頭十年初,在安達信會計師事務所(Arthur Andersen)因能源公司安然(Enron)倒閉而陷入困境後,普華永道與安達信中國辦事處合併,由此成為中國市場最大的審計機構。安達信的許多員工留在了合併後的公司,青島啤酒(Tsingtao Brewery)和中國聯通(China Unicom)等一些藍籌客戶也繼續使用了合併後公司的服務。

先前,鑑於普華永道在中國經濟中的地位不斷上升,該公司的規模和聲望一度使其成為眾多開發商的一個合理選擇。

早在中國房地產行業陷入困境並引起中國政府不滿之前,一些分析師就指稱該行業充斥財務欺詐行為,並呼籲審計機構給予更加密切的關注。

香櫞研究(Citron Research)的Andrew Left和香港公司GMT Research的分析師表示,中國恒大虛增了銷售額,而且沒有正確減記廢棄建築物或空置停車位等幾乎不產生收入的資產的價值,從而造成了利潤保持穩定的假象。由於在2012年對中國恒大提出指控,Left曾在2016年被禁止在香港進行證券交易,期限五年。

在2021年4月發布的最後一份中國恒大審計報告中,普華永道將中國恒大房地產(其中包括被分析師稱為表現不佳的資產)估值列為「關鍵審計事項」,這意味著中國恒大需要做出重大且主觀的假設。但該會計師事務所得出的結論是,中國恒大的估值是公平的,並有證據支持。

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