編按：查爾斯．艾利斯曾耶魯大學投資委員會任職17年，曾在耶魯大學和哈佛大學商學院教授投資課程，共有20本著作，其中，《投資終極戰》（Winning the Loser’s Game），已出版第八版，銷量65萬冊。這位理財專業人士，如何做到財務自由？
五次幸運的投資
查爾斯．艾利斯共有20本著作，其中包括《投資終極戰：贏得輸家的遊戲》（Winning the Loser’s Game），這本書現已出版第八版，銷量為65萬冊。他最近的兩本著作是《指數帝國揭密》（Inside Vanguard）和《想清楚》（Figuring It Out）。查爾斯曾在耶魯大學和哈佛大學商學院教授投資課程，並在耶魯大學投資委員會任職17年。
運氣在我的財務旅程中一直是關鍵因素。我的好運是分階段出現的，首先是父母教我儲蓄和適度消費的教誨，他們重視教育，支持我先於耶魯大學取得大學學位，然後攻讀哈佛商學院。
從商學院畢業後，我有幸受聘於洛克斐勒家族辦公室，擔任初級分析師，這讓我進入了投資界，這是世界上最有趣的工作。在1960年代初期，哈佛商學院沒有關於投資的課程，顯然，我需要接受投資方面的教育，我很高興我的雇主願意支付紐約大學夜間部的課程費用。
在接下來的幾年，我攻讀博士學位。我的時機很幸運，有較年長的教授指導傳統的證券分析，而較年輕的教授則指導現代投資組合理論和效率市場假說，我還學習成為一名特許金融分析師。這種三方面的教育，給了我一個獨特的機會，學習更進階的最佳投資管理方法。
在此同時，我還前往華爾街，在「唐諾森、路菲金與珍瑞特」（Donaldson, Lufkin & Jenrette）工作，這是一間重要的研究型股票券商，我被指派為波士頓、紐約、費城的主要客戶提供服務。每個客戶都有一個由聰明、勤奮、好勝的分析師和投資組合經理所組成的一流團隊，每個團隊都有自己的概念和流程，以贏得卓越投資業績的戰鬥。
我有幾十個客戶，有幸得到難得的機會向每個人學習。我還能夠看到，雖然每個小組都很聰明、勤奮，但他們也在相互競爭。他們都閱讀來自華爾街的相同研究、都可以進入紐約證交所，取得美國證券交易委員會要求的公司財報。0050、006208都輸了！最強「定期定額ETF」是它，投資族最愛、1月交易戶數破26萬更多文章
有兩件事看來很清楚：不是所有人每年都能賺錢；而那些今年賺錢的人，很少能在隔年再賺到錢。績效評估公司累積的數據顯示，從長遠來看，許多投資經理人都達不到長期獲利的要求。
找到投資機會
我下一階段的好運，是我有幸領導為期3天的年度研討會，這最終持續了30年，在此期間齊聚一堂討論投資組合的經理人都是業界翹楚。如此「強者中的強者」組合更加清楚地顯示，這種金錢遊戲的競爭既卓越又緊張，正如喬治．古德曼（George Goodman）在他以亞當．斯密（Adam Smith）為筆名所寫的書《金錢遊戲》（The Money Game）中所言。
