想做長期投資，很多人會想到0050、0056、金融股等標的，認為買進之後就可以放著不管，讓時間發揮複利效果。其實這樣只對了一半，《投資上癮》一書指出影響長期投資績效的3大關鍵因素，在交易前，投資人需要想清楚。
一、資金限制
在做一項長期投資前，不管你設定的目標為何，投資人都必須限制能使用的資金，這樣的做法可避免投資人不斷將生活資金盲目投入。
試著問問自己，是否曾經買入一支長期投資的股票後，股價暫時或持續不如預期，但你不願意去停損，反而將交易市場之外的資金不斷買入，並說服自己這是把均價下降的概念，等價格回到預期目標價時就會賺得更多。
如果依照上述的做法，會出現以下幾個問題：
第一，下跌趨勢中的股票再下跌的機率會比較大。
第二，承擔的風險超過你原本的設定。
第三，僥倖一次，未來可能會想再次僥倖，這會讓投資人習慣做出錯誤的動作。
當你不斷挪用生活資金投入時，投資的意義就變質了，若後續股價不斷下跌，可能會影響你的生活，在不願意退場的情況下，生活只剩下滿手套牢的股票，而失去生活該有的品質。但投資的目的應該是提升生活品質，況且股價要再一次回到預期位置也不知道要等多久，或許是1 個月、1 年、10 年，甚至一輩子，股票市場中這種例子實在太多了，所以投資人最好在事前「將資金限制住」。
二、投入部位
當我們將資金限制住後，投入的部位也是長期投資一件重要的事情。首先，我會在投資前先把可投入的資金與部位設定好，並以數月或年為觀察和調整的頻率。
投資人可以把長期投資的關鍵放在調整部位的時間點上面，而實際投入的時機點，會設定一年只能將資金分為3 等分並分3 次投入，用分批等量的金額進場所選擇的標的，這部分不侷限於股票，也包含外匯、債券、基金、保險等無槓桿的非衍生性金融商品。
將資金等比切割好，就能減少投資人過多的主觀意識，而數月一次的調整是以損益數字去決定的，也就是使用前面章節所提到的「比較利益原理」，將資金做轉移或退場，而多出來的現金將挪到下一次切入的部分，這樣的做法能讓投資人用數字去掌握目前市場行情的好壞，好的話會在下一次要切入時果斷投入，不好的話你會發現這次的調整退出的現金很多。
長期投資每次投入的資金都會以「存錢」為概念去買入標的，這樣的心理層面會讓投資人在面對震盪時，更能承受價格的暫時虧損與解決時間週期的問題，每年持續投入也會因為時間週期拉長而平滑價格成本，這部分與短線投機「加碼攤平」的心態有些不同。
