最近信託公會成立20周年，而信託也受到官方空前的重視。一般人對「信託」一詞可能相當陌生或不熟悉，未來信託規劃可能會慢慢滲透到多數個人及家庭，而不僅僅是富人的專利。從社會弱勢族群、一般上班族，到中產階級、富豪，也包括本文作者自己，都可能會有信託的需求。
信託簡單來講，是指委託人（原本財產所有人，亦即提供財產之人），將其財產交付移轉給受託人，由受託人對該財產，依照委託人的指示，為受益人的利益，進行管理或處分。上述委託人的指示（包含信託本旨），記載在遺囑或信託契約中。（延伸閱讀：幫下一代做好財富規劃 別讓遺產成為子女失和導火線）
什麼是信託？
受益人，白話來講是委託人想照顧的人，亦即在信託關係中得到信託利益的人。所謂信託利益包括信託收益(trust income)，以及信託終了時信託之剩餘財產。受益人由委託人按自己的自由意志指定，可能是委託人自己或第三人。而受託人可能是信託業或個人。（延伸閱讀：怕孩子亂花，壓歲錢都存銀行？錯！遺產才是他們最大的紅包，你規劃）
上述財產的所有權交付後，所有權已移轉給受託人，受託人成為該財產的所有權人（該財產稱之為信託財產）；但是受託人不能為自己的利益管理或處分信託財產，其從管理或處分信託財產所得到的利益，要移轉分配給受益人。
傳統上擁有物的所有權之人，就有占有、自由使用、收益、處分其所有物，並排除他人干涉的權利。物的所有權人，就物的本身及其所得利益，是屬於他自己的。但信託關係下的受託人則不然，受託人雖然是信託財產所有權人，但只能根據信託契約或遺囑的條款管理、處分，並應將信託利益移轉給受益人；而受益人自前述關係，衍生出對信託利益享有受益權。
上述的設計，成為信託的一大特色。這一重大特色，可以說是法學上空前的創舉，衍生了千變萬化的可能。英國法學家Maitland曾寫道「如果問說英國人在法學領域最偉大、獨特的成就，我想最好的答案是世代以來信託觀念的發展。」（If we were asked what was the greatest and most distinctive achievement performed by Englishmen in the field of jurisprudence I cannot think that we could have any better answer to give than this, namely, the development from century to century of the trust idea.）
美國著名的大法官Holmes有一句名言「不要相信金錢，而是要把你的錢放在信託中」（Don’t put your trust in money；put your money in trust）。信託英文為Trust，其本義是信任、相信、信賴的意思。可見信託是根基在委託人與受託人間的信任關係。（延伸閱讀：「孩子啊，你還是去創業吧！我出錢！」台灣7成家族企業主，盼望子女自立門戶）
信任是有價值的，當你把財產交付信託，受託人以其專業、可信的價值來管理信託財產，委託人應該付出金錢的對價。英國最早的傳統是採受託人無償，後來漸漸承認受託人的專業，在今日現代社會，信託幾乎是採有償。
為何要將自己的財產交付信託？有哪些好處？
以下歸納一些重要的理由，並舉例說明：
1. 保障自己
某甲退休了，將其財產交付信託，由受託人依信託契約的約定定期給付生活費用給某甲，即使某甲未來無法處理自己的財產時（例如失智等），其生活之資金來源也能受到保障；另家屬屆時可免向法院請求指定監護人，避免罹病消息張揚出去。
2. 保障子女
張小姐購買人壽保險，如其過世，可獲1億的理賠。之後使保單的受益人與受託人簽訂保險給付信託契約，期望子女能妥善利用此一理賠金。受託人給付受益人，可採分階段激勵的方式，例如留學金、結婚金、創業金等，讓母愛遺留在子女人生不同階段。
張小姐也可設立子女保障信託，將財產交付信託，同樣可以採取對子女分階段激勵的方式。
3. 保護未成年子女
老王重病，膝下兒女未成年，於是立下遺囑信託，指定遺囑執行人。當其過世時，遺產將會由遺囑執行人交付給受託人，由受託人進行管理，讓遺產確實用在小孩的身上。等到子女成年時，受託人再將信託財產移轉給子女。老王也可以賦予受託人一定的裁量權，比方說某個子女有緊急狀況或有可憐的情況時，定期給付多給一些。
3. 照顧身心障礙的子女
某乙是退休後的高齡長者，其子女是身心障礙者，其身故後難期待子女運用遺產，此時信託可以做為遺產管理的工具。
4. 保護敗家子
若把財產分給不善理財、浪費成性或負債的子女，其財產可能很快被花完或被追索。透過信託，對上述子女，具有保護的作用。
小劉做為繼承人，負債累累。為避免將來所繼承的財產被人追索取償，其父設立信託，未來透過定期自信託財產撥付一定金額給受益人，使小劉能可維持相當的生活水平。
5. 信託可發揮遺產規劃的作用
發揮遺產分配作用，除上開遺囑信託的形式外，還有生前信託（又被稱之為遺囑代用信託）的形式。其與遺囑信託有一個重要差別，即委託人的財產在委託人在世時，就已經納入信託財產。
丁老已經80幾歲了，有3子1女，其中女兒對其照顧最多。丁決定將其所有財產（包括現金、房產、股票等）交付信託，並以自己做為受益人，由受託人每個月自信託專戶支付丁老生活費、醫療費、看護費、旅遊費等。其過世後受益人始變成子女；剩餘信託財產的分配比例，女兒為3分之1，3個兒子各為9分之2。
6. 信託可發揮企業傳承規劃的作用
南部某隱形冠軍企業的王老闆，打算進行接班布局，傾向於所有權和經營權分離。王老闆於是將其所持有家族企業股票交付信託，指定自己為第1順位受益人，同時指定其3個兒子為第2順位受益人，並設置若干信託監察人，由專業人士及專業經理人擔任。
當王老闆過世時，3個兒子便成為受益人，享有股利，並限制股權轉換限於家族成員間。在王老闆未過世前，仍掌控企業的經營，受託人依據委託人的指示，行使股東權；在王老闆過世後，股東權利的行使由信託監察人以共同決策的方式決定，交由受託人行使，以穩固經營。
王老闆也可以將家族企業股票作價設立閉鎖性公司（有關閉鎖性股份有限公司的規定，請參見《公司法》第356-1條至第356-14條），以使企業能代代傳承。公司章程中限制股東轉讓股票；並以閉鎖性公司做為委託人，將其發行的股票交付信託，而閉鎖性公司亦做為受益人。閉鎖性公司內部可建置若干委員會，輔佐公司內部決策與運作事宜，並選任專業經理人。受託人則依據閉鎖性公司的指示，執行家族企業相關經營管理事項。另可進一步制定家族憲章、建置家族辦公室等。
7. 信託具有節稅的效果
以下舉一個贈與稅的例子。節稅在海外資產配置常被利用，因先進國家的稅法更具彈性。
李四夫妻共持有股票市值2億元，將其交付信託，信託期間為3年，3年後股息交付給子女，本金由李四收回。依《遺產及贈與稅法》第10-2條第3款，將股票股息贈與他人，因孳息部分不確定（未來配息不能確定），信託利益以「贈與時信託財產之時價，減除依贈與時郵政儲金匯業局1年期定期儲金固定利率複利折算現值計算之金額」為準。
依上述計算方式，李四夫妻股票股利之信託利益（假設郵局1年期定儲利率為0.8%）為2億元－﹛2億元 ×﹝1÷ （1+0.8%）3﹞﹜=472萬。上述交付信託後，應繳納之贈與稅為﹝472萬－220萬（免稅額）×2（夫妻2人）﹞× 10%（贈與稅率）=3.2萬元。
若不交付信託，則應繳納之贈與稅為﹝2億元 × 5%（預估的配息率）－220×2﹞×10%×3=168萬。
因此，在本例中，李四夫妻節省贈與稅164.8萬。
8. 信託財產受保護
信託財產原則上不會被任何人強制執行，《信託法》第12條第1項規定「對信託財產不得強制執行。但基於信託前存在於該財產之權利、因處理信託事務所生之權利或其他法律另有規定者，不在此限。」另《信託法》第11條規定「受託人破產時，信託財產不屬於其破產財團。」
某乙將其財產設立信託後，因業務過失致某丙損害，須負損害賠償責任。若乙無資力賠錢，某丙是不能對上開信託財產強制執行的。
9. 信託財產具隱密性
信託財產的所有權名義人是受託人，進行交易時，委託人的身分可匿名。
黃先生想買第2棟不動產，以便日後供子女使用，但不希望此事曝光。於是透過信託去買，因交易是以受託人名義進行，交易對手根本無法知悉委託人的姓名和情況，也無法獲悉受益人是誰。
10. 信託可活化財富
信託財產多元化運用，穩健升值。
蔡小姐每天忙於工作，無暇理財，於是將其財產交付信託，委由具有投資專業的受託人進行資產管理，做多元化的運用，包括海外資產配置。當蔡小姐資產升值時，不但有利於自己，也有利於受益人。
11. 透過公益信託可實現志業
林先生事業有成，有志於推廣青年音樂欣賞的興趣，但成立財團法人有捐助財產規模的限制，且維持成本較高。於是透過信託業，捐錢成立公益信託，由可信賴的受託人推廣、實現音樂志業，並且在稅賦方面獲得適當。
備註
《遺產及贈與稅法》第22條規定：｢贈與稅納稅義務人，每年得自贈與總額中減除免稅額220萬元。｣
另，《遺產及贈與稅法》第20條第1項第6款規定：｢配偶相互贈與之財產，不計入贈與總額。｣
撰文/阮品嘉
作者為律師
責任編輯/周岐原
