自2020年3月「新冠肺炎」疫情造成股市大跌又回穩之後，在2022年初來到18,619點的歷史新高，吸引70多萬的散戶進場開戶，到2022年5月底，台股市場之開戶人數已逾1,222.8萬（台灣人口約2,300萬人），新進股民以30歲以下年輕人居多（約在70%），2021年之有交易的人數亦創新高，達550萬人。然而，真正賺到錢的散戶可能不多。目前銀行的一年期定存利率為0.95%，股市理財的合格報酬率應該是多少？
如果您是理智型（不求短線暴利）的上班族，想在股市理財，則可以台灣股市大盤的近20年平均殖利率(4.32%)為參考指標；全球主要的證券市場，均會提供股市大盤的現金殖利率資訊，由於以往的台股上市公司偏好配發股票股利（配股），較少配發現金股利（配息），台灣證券交易所在開始計算市場大盤殖利率時，是將股票股利及現金股利加總計算，並延用至今。證交所於2017年1月起，在統計報表中，亦提供「近5年及當月份」的現金殖利率資訊。（延伸閱讀：錢多兆豐金，錢少台企銀！存股達人：這六檔每年買一兩次，退休就有著落了）
目前上市櫃公司多以發放現金股利為主，少數公司則同時發放現金股利和股票股利，因此，殖利率可分為現金殖利率、股票殖利率和合計殖利率；公司發放現金股利後，公司的資本額不會改變，但是，如果發放股票股利，股本會膨脹，稀釋以後的獲利能力（獲利率=獲利淨額÷資本額）；所以，短線操作的股市理財者僅看現金殖利率。
然而，對於買進股票後，想長期持股數年的「定存股」理財者而言，應該是「現金股利」和「股票股利」一樣好，我個人偏好「同時有現金股利和股票股利」，因為公司發放現金股利與股票股率之後，總有一天（1天、30天、半年、1年或2年）會填權息，股價回到除權息前一天的股價。（延伸閱讀：存股不是賺波段，是為了老後的自己！專家：每月存5千買這6檔，安穩退休有望）
儲蓄與投資的時間價值：現值(PV)與未來值(FV)
儲蓄，就是犧牲現在花錢享樂的快感，來換取未來較多的金錢；投資，就是現在以小錢買金融商品，期待未來更多的報酬；在近零利率時代，儲蓄的結果，抵不上通膨率的侵蝕，投資的結果可能虧損而美夢成空。然而，如果「用對方法，做好功課」，堅守紀律與原則，以積極的儲蓄態度，累積足夠的投資資本，則「儲蓄兼投資」可發揮股神巴菲特所說的「滾雪球效應」(Snowball Effect)，創造出比銀行定存利率（0.95%）高5倍的利潤。（延伸閱讀：工作40年，勞保、勞退竟等於中低收入戶？專家精算：通膨下，你更要長期投資）
