今年只要強調高配息,台灣投資人總是趨之若鶩,尤其以台灣股票月配息基金最受歡迎。但是台股月配基金就那幾檔,選擇性較少。不過境外基金選擇就不一樣了,若再篩出以「月配」為主的更是有339檔,提供投資人更多元的選擇。
1. 基金類別更多元
我們整理出所有境外美元債券型基金、配息頻率符合「每月配息」,並按配息率高至低排序取前5名。從投資地區來看,環球債券3檔、北美債券1檔,及亞洲債券1檔。再細看債券基金的種類,總共有2檔屬於非投資等級債券基金、2檔新興市場債券基金,及1檔複合債券基金,年化配息率介於7.0%至8.1%。更特別的是,這些擁有「高息」、「月配」的境外基金,不像台股種類單一,而是種類更多樣,各類型的投資人都可以找到適合自己的選擇。
境外債券型月配基金一覽表:
2. 債券評級更廣泛
從前段得知境外基金也有所謂的高配息,且種類更多元。我們進一步整理出這5檔債券基金的持債評級,並排序評級由高至低,投資於信評較高的美元優質債券比例以聯博房貸收益基金73%最高(持債評級分布A級以上56%、BBB級17%)、晉達新興市場公司債券基金35%、聯博全球非投資等級債券基金24%。然而,其他2檔則投資受景氣波動度較高的BB級以下居多,投資人應審慎評估自身之投資目標及風險承受度,選擇適合自己的基金。
基金持債評級:
3. 短中長債比一比
一般說來,債券償還期限在1年以內為短期債券;1年以上、10年以下的為中期債券;10年以上的為長期債券。且又以短期債券價格較不易受到利率變化影響,長期債券則享有殖利率更高的優勢。從圖表來看,聯博房貸收益基金投資於10年以上中長期債券37%最高、3到20年則是以安本前緣市場債券基金43%及晉達新興市場公司債券基金45%最多,其他2檔投資3年內居多,其中又以安聯動力亞洲非投資等級債券基金流動性最佳,投資小於1年內比例20%最高,投資人可依自身資金需求配置長短債比重。
基金持債到期分布:
鉅亨投資策略
一手掌握債券領高息的良辰吉時:
受聯準會貨幣政策「轉鴿」的加持、歐洲央行及英國央行接連按下升息暫停鈕,債券市場可能成為全年表現最佳的資產類別。截至2023年12月中旬,美國10年期公債殖利率已從近5%的高點回落至3.9%,市場瀰漫著結束升息的樂觀氛圍,資金回流的狀況也開始出現,預期這類債券基金將因此受益,適合長期投資人進場布局。