近年來地緣政治風險升高，全球主要國家持續擴大國防預算，航太與防衛科技產業也成為投資新熱點。投資專家陳威良表示，國防產業已從傳統科技的對決，轉變為科技與智能的角力。無人機、半導體晶片等高科技防衛裝備成為核心需求，不只改變了產業趨勢，也為投資市場帶來新的機會。
地緣政治升溫：國防預算為何快速增長？
根據數據，2024年到2028年，全球國防預算支出年均複合成長率將達3.2%。其中，歐洲在俄烏戰爭後為支援烏克蘭開始進入軍備競賽，陸續提高國防預算，成為全球增速最快的地區，年增率高達8.5%到9.5%。亞太地區的日本、韓國和台灣也因區域緊張局勢加大國防預算，日本甚至將國防政策從自給自足轉向出口導向，預計2025年到2029年的年均成長率可達4.8%。
航太防衛產業的三大投資特性：科技、門檻與穩定性
陳威良分析，航太防衛產業具備三大特點：高科技、高門檻和高穩定性。近代航太產業已延伸到無人機、AI類國防設備及半導體晶片等高科技領域，像洛克希德馬丁、波音等企業，都靠著領先技術在市場中佔據絕對優勢。而且航太防衛產業供應鏈進入門檻高，從研發到維修都需要極高的專業水準，供應鏈穩定且難以被取代。最後，國防產業長期受到政府訂單支持，相關企業的訂單能見度高，甚至可延續5到10年以上，成為穩定投資的絕佳選擇。
台灣的優勢與挑戰：半導體如何助力防衛產業供應鏈？
航太與防衛科技如無人機和相關先進設備都需要半導體晶片作為核心元件，而台灣在半導體產業擁有全球領先地位，自然在防衛科技產業中扮演著重要的角色，包括美國也積極拉攏台灣，擴大雙方在防衛產業的合作空間。陳威良表示：「像台積電已經深度參與美國國防部的供應鏈，未來在去中國化商機的推動下，台灣有望進一步擴大在全球防衛產業供應鏈的角色。」
然而，台灣的航太防衛科技發展仍有瓶頸。除了晶片技術外，其他包括無人機等防衛裝備的關鍵高階技術還需要突破。此外，台灣本土市場規模有限，難以達到規模經濟，這對相關產業的獲利能力造成壓力。
如何投資防衛產業？透過ETF長期佈局、穩健參與
對於一般投資人而言，要如何參與防衛產業的成長？陳威良指出，航太防衛產業因為具有穩定性與成長性，適合作為長期投資的標的，而且可以考慮將目光放眼全球。建議投資人用定期定額的方式，利用市場波動分批加碼，也可以透過全球布局的ETF，例如目前市面上第一檔以航太與防衛科技為主題的ETF「元大航太防衛科技ETF(00965)」，追蹤的是「NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數」，成分股涵蓋美洲、歐洲及亞太地區的航太產業龍頭企業，並採用「均衡配置策略」，區域權重上限各50%，能有效分散風險，參與全球國防預算上漲而帶來的投資機會。
數據顯示，該指數從2023年12月發布以來，累計漲幅達51.4%，遠超那斯達克綜合指數同期的22.8%。未來3到5年成分股預估獲利成長率達24.7%。
當全球國防預算持續攀升，科技創新不斷融入，防衛產業正展現穩定與成長並存的潛力，可以為長期布局的投資人，提供一個靈活掌握交易及配置的投資機會。
