人工智慧（AI）浪潮襲來，半導體業發展前景被看好，AI時代資料儲存空間需求將大幅度提升，台灣作為最大伺服器供應地也應因此受益。不過，雖然消費性電子即將進入第4季旺季，卻傳出第1大記憶體模組廠「金士頓」（Kingston）準備降價刺激買氣，也釣出知名半導體分析師點名3大台灣記憶體品牌，不僅記憶體庫存飽滿，也應會跟進降價，甚至認列庫存損失恐成未來常態。
除了3大名牌廠商「記憶體公司都在虧損邊緣」
資深半導體產業分析師陸行之今（28）日在粉專上PO文表示，他9月初時曾預測「記憶體存儲器行業不再有週期」，最近也觀察到除了能產出「HBM」（高頻寬記憶體，High Bandwidth Memory）的製造商「SK海力士」（SK Hynix）、「美光科技」（Micron）、「三星」（Samsung）獲利率明顯回升之外，其他消費性電子產品記憶體存儲器公司不但近期營收不如預期，且都還在虧損或虧損邊緣。
陸行之指出，尤其是記憶體存儲器廠商將大批庫存供給下游模組廠，讓台灣記憶體模組產業今（2024）年2季度平均庫存爆表多達7、8個月，甚至庫存可撐9至11個月的公司比比皆是，他認為，一旦傳統「DRAM或Flash」（動態隨機存取記憶體，Dynamic random-access memory；快閃記憶體，flash memory）價格反轉，認列庫存損失將成為記憶體廠商的常態。陸行之也直言，非HBM記憶體公司至今似乎尚未看到上升週期，「還是12個月內不再有上升週期了？」
分析師點名3台廠：認列庫存損失將成常態
陸行之特別指出，就算是記憶體存儲器模組龍頭「金士頓」，也受不了手上抱著一堆賣不出去的中低階消費性記憶體庫存，而決定降價清理庫存，「接下來我們就等著看台灣記憶體模組產業『威剛』（ADATA）、『創見』（Transcend Information）、『群聯電子』（Phison）何時跟進，認列庫存損失將成為常態」。
另外，陸行之認為，可撐8至11個月的模組記憶體庫存絕對不會只有中低階產品，針對高階記憶體存儲器合約價格何時鬆動、模組大廠何時婉拒製造大廠提供的產品，也將是未來幾個月的觀察重點。
