「嚴格控制流程是處理麻煩的基本條件，它讓你在手氣順利時如虎添翼，也會有更多力量抵抗挑戰橫逆。」─傑森．卡普
設定策略之後，投資領導者要注意的是執行計畫的過程。傑森．克萊恩（史隆．卡特林癌症紀念中心投資長）說，這是把某種世界觀塑造成經濟上可以利用的賽局計畫。
投資長要擬定投資策略，定期和董事會進行審查檢討。然後，投資長要進行的工作就是執行投資策略，包括找到外包經理人、進行研究分析、建立投資組合和監督投資進行。這幾大項目都是步驟繁多的過程。
外包經理人
明確定義的投資理念與策略，可以幫助資本分配者從浩瀚無邊的投資曠野縮小潛在目標。根據NEPC投資顧問公司收集的數據資料，主動型經理人管理的美國股票基金大約3,850檔、國際股票基金5,100檔、固定收益基金4,800檔、平衡策略基金2,300檔和8,000檔避險基金。然後還要再加上大約3,200位私募股權經理人、5,400位創業投資經理人、1,200位房地產投資經理人和400位基礎設施投資經理人，所有這些可供資本分配者考慮和挑選的基金，高達3萬4250檔之多。
審查檢討的最大限制在於，時間。投資辦公室的首要任務是，監督現有投資組合的操作經理人。典型的法人機構可能會投資一百檔基金，跨越多種資產類別，每年和這些操作經理人大概都會見個兩到四次面。他們也要花很多時間來估算衡量投資績效和管理風險。光是處理現有投資組合，大概就會占用團隊一半以上的時間。
投資團隊同時必須兼顧的優先工作是，打點組織內外的溝通交流。團隊要定期在內部參與研究討論和投資委員會的會議，每次會議都需要做許多準備工作。
隨著時間慢慢過去，投資團隊也要研究一些新機會。這個持續不斷的過程包括：閱讀相關領域的新聞、策略文章、經理人信函和企業報告。這些工作都在訪談候選經理人的準備之前就要先做。
投資團隊的成員，每年大概會有足夠時間觀察200到400檔新基金。換句話說，一個典型的投資辦公室每年面對那麼多機會，但實際能夠進行研究審查的對象不會超過1%。基金經理人真正能跟法人投資長見面的機會，大概只有高中畢業生錄取耶魯或哈佛大學機會的六分之一而已。
那麼，投資長要怎麼指導團隊找出投資組合的候選經理人？
首先，運用一套規則來過濾篩選，再加上現有經理人推薦、個人及專業人脈的意見、同行想法和最後的自我推薦。
1. 過濾篩選
投資長必須運用一套過濾篩選方法來淘汰不適合加入投資組合的基金。雷夫． 安德掌管的澳洲未來基金高達1600億澳元（約1050億美元），不能浪費時間在那些無法部署上億美元的基金上。相較之下，伊利諾州大學基金會的愛倫．艾莉森只掌管30億美元，她就特別偏愛規模較小但也不會太小的基金。她通常會避開那些大型基金，只尋找那些不會小到欠缺穩定、又不會大到無法利用無效率市場的中量級基金。其他常見的篩選標準，可能還包括：所有權結構、金融商品廣度、經理人職位任期、長期績效記錄和資產管理類別等。
