所有的工作所得都來自勞動，而所有的投資所得都來自財富─產生投資所得的資本擁有者。財富主要包括股票（代表企業的擁有權）、債券（代表債券擁有者名下的債券）、實體資產（例如可以出租的房地產）及銀行帳戶的餘額。在本書寫作時，美國約有一百四十五兆美元的財富。構成財富的資產一般也累積了一段時間─有時候是很長的時間，例如代代繼承的財富，我們前面說過，這樣的財富占了美國財富總值的一半以上。
擁有財富，可以說比擁有收入更加有利。財富是儲存價值，可以隨時用於任何目的，不需要每天準時上班依然在你手裡。這裡的討論有一個重點，財富可以為擁有者賺取收入，會隨著時間過去不斷增值，所以一定能創造額外的財富，很少有例外狀況。億萬富翁小艾德加．布朗夫曼（Edgar Bronfman Jr.）評論過這個現象，他說：「把一百塊變成一百十一塊，要努力。把一億元變成一億一千萬，則無可避免。」也就是說，收入較低的人要努力存錢，而存款不多，所以投資選擇受限，而富人的花費總有剩餘，也能選擇經濟中最棒的投資機會。
大多數的投資在過了很長的時間後都會增值，此時，增加的價值並未課稅，要等到擁有者真的賣出投資，將獲利入袋。舉例來說，雖然傑夫．貝佐斯在二○二○年因為手上亞馬遜股票的價值增加，財富增加了約有七百五十億美元，但他並未因為那筆獲利而欠稅，要等到賣出才需要付增值的稅款。另一方面，二○二○年，美國亞馬遜全職員工的薪水中位數是三七九三○美元，每一名員工都要按薪資的總額來繳稅。
股票之類的資產最終售出後，對投資人賺得的利潤，美國稅法有特殊的低稅率，叫作「資本增值稅率」。資本增值稅的運作方式是這樣的：有人用十萬美元買了股票（或類似的資產），假設五年後賣出時的價格是十六萬美元，就有六萬美元的「資本增值」。只有在五年後賣出股票時，那筆增益才要繳稅，但有可能在這段期間內股票每年都在增值。最後，六萬美元的收益就需要用資本增值稅率來課稅（十六萬售價中的十萬只是資本回報，當然不需要課稅，因為這只是初始投資的回報）。
這是什麼意思？工作賺來的薪資課稅時適用的稅率一定比投資所得高，而投資所得卻集中在更富有的納稅人身上。華倫．巴菲特（Warren Buffett）的財富估計約有八百億美元，他的所得稅率比他的祕書還低，也曾引起一陣譁然。這是因為他賺的是資本增值，稅率比較低，祕書賺的是工資所得，稅率比較高。
