台灣共和國臨時政府成立
1956年台灣共和國臨時政府正式成立，廖文毅擔任大統領，向國際社會宣揚台灣獨立建國的主張，而這個政府也曾被部分國家承認，1957年馬來亞聯邦總理拉曼，邀請廖文毅以台灣共和國臨時政府大統領身分，與各國元首並列，出席參加該國獨立慶典。
廖文毅在日本的台獨運動曾經盛況一時，但在1960年代逐漸問題陸續浮現：內部意見不合，產生裂痕。新生代留日學生組織的「台灣青年社」，發行《台灣青年》雜誌，形成另一股台獨新勢力。雙方雖然有意整合，實際運作上卻有困難。加上國民黨趁機見縫插針，運用老招式：收買分化，製造內鬨，使得臨時政府成員互不信任、互相牽制，甚至出走，力量日漸分散與衰退。
1962年廖文毅的親友多人遭逮捕，當時負責招撫的蔣經國趁勝追擊，多次派人與他談判，並提出7項優渥的條件，內容包括釋放親友、保障生命安全及人身自由等等，甚至當時的日本首相岸信介，以及美國參議員富樂布萊特都勸說：「只要你人在台灣，將來若是情勢有變化，台灣獨立，就可以發生作用。」
1965年廖文毅聲明放棄台灣獨立運動回到台灣（但台灣共和國臨時政府並沒有因此解散，而是由其他人接手），但是當初開的7個條件全部跳票了。雖然回台後他曾被政府安插一些象徵性的公家職務，但多半有名無實。廖文毅終身不得出國，國民黨政府也派員24小時監視，兩位秘書，一位司機，出入配有分解式消音短槍隨侍在側，晚年甚至還派看護「照顧」他的生活起居，直到他1986年死亡才終止。
廖文毅曾以台灣共和國大統領身分奔走國際，希望台灣人能建立自己的國家、當自己的主人；也是當時國民黨政府外交上最頭痛的人物，但晚年的他卻在國民黨的監視下抑鬱而終，至今也沒有多少人知道他的名字。也許廖文毅從事台獨運動，最終是失敗了。但前國史館館長張炎憲博士曾對他評價：「豈能成敗論英雄，不容青史盡成灰」不管支不支持台灣獨立，他的事蹟都值得歷史記上一筆。
責任編輯/潘渝霈
