政府提供了三種退休金規劃為勞工提供保障，分別為勞工保險老年給付、國民年金保險老年給付、與勞工退休金。勞工保險老年給付（又稱勞保年金）屬於社會保險之一，在職勞工只要依規定繳交保險費，離職退保且符合請領條件時，便可提出申請。
依規定，投保年資未滿15年者，只能選擇一次提領，投保年資滿15年，或併計國民年金保險年資有滿15年者，可選擇一次請領或月領年金。
勞保年金的請領金額有兩種計算方式，第一、平均月投保薪資 × 年資 × 0.775% + 新臺幣3000元，第二、平均月投保薪資 × 年資 × 1.55%，上列2種方式擇優發給，平均月投保薪資以「加保期間最高60個月之平均月投保薪資」計算。
舉例來說，一名勞工從30歲投保勞保直到65歲退休，65歲申請老年年金給付時，其工作年資為35年，假設其加保期間最高60個月之平均月投保薪資為45800元，第一個算法可月領15423元，第二種算法可月領24847元，所以會以第二種算法為給付方法。
若是投保薪資不到26400，且保險年資只有符合最低標準15年者，會以第一種算法比較有利，假設其平均月投保薪資只有25200，年資15年（年金給付的年資至少要15年），第一種算法可月領金額為5930元，第二種算法可領金額為5859元，僅相差71元。
要一次請領者，以「退保當月起前3年的平均月投保薪資」計算，金額為平均月投保薪資 × 給付月數。給付月數以保險年資來計算，保險年資每滿1年可發一個月勞退金，年資超過15年的部分，每滿1年可發2個月勞退金，最高以45個月為限。
以同樣的情況來舉例，65歲申請一次請領老年給付時，其工作年資為35年，超過15年的部分可發2個月勞退金，其給付月數則為15 + 40 = 55個月，但規定60歲以前最高以45個月為限，60歲以後只能計算5年，所以總共只能用最高50個月計算，若其最後3年的平均投保薪資為45800元，其一次請領的老年給付會有 45800 x 50 = 229萬元。
月月領跟一次領，哪一種方式會比較划算呢？
以前面的例子計算，如比較總領金額，月月領的人只要能領超過6年11個月，也就是65歲退休後能活超過71歲，其總領金額就可以超過一次領的金額，即使考慮早點領的錢比較有價值，以3%折現率計算，領超過72歲也可超過一次請領的當年價值。
老年年金還有可以提前與延後請領的規定，每提前1年請領，給付金額會減少4%，每延後1年請領，給付金額會增給4%，最多都以5年為限，也就是最多會減給或增給20%。
提早請領的金額會比較少，但最多可以多領5年，但保險年資也可能會因此少5年，而且還要減領20%。以65歲退休為標準，分別比較60歲（年資少5年，又提早5年請領）與70歲（60歲後的年資最多只記5年，年資一樣是35年，但延後5年請領）開始請領的差別。
若以政府計算的國民生存餘命82~84歲當標準，提早與延後請領都是比較吃虧的（見圖表），但計入3%的折現率的話，60歲提早請領與65歲開始領差不多，延後請領還是比較吃虧的。
若退休後的餘命比較短，譬如只生存到75歲，則以60歲開始提領會比較划算，因為能多領5年的時間，尤其是在考慮折現之後的價值。若能生存到95歲，65歲提領還是最划算的，即使計算折現後的價值還是一樣以65歲能領到最多。
結論，若自認為有很高機率無法活超過80歲，譬如已經患有疾病或有家族病史，提早開始請領會比較划算，否則大部分情況都會以65歲開始請領比較划算，延後至70歲請領的月領金額雖然較高，但少領5年後的總金額並未比65歲請領時多，未免誤估自己可以活很久而延後領，如期在65歲領是比較保險的方式。
本文經授權轉載自雨果的投資理財生活觀
責任編輯／林俐
